Investering med margin er at låne kontanter for at åbne en ny position. Hvis den samlede kontantsaldo på en given konto er en debetpost (negativ saldo), lånes der penge, og lånet er underlagt renteudgifter. Bemærk, at selv hvis den samlede kontantbalance er en kredit, kan der stadig være et lån, hvilket resulterer i balance netting eller tidsforskelle. Yderligere oplysninger findes i MEXEM Knowledge Base under Hvordan du kan afgøre, om du låner penge fra MEXEM.

Der kan opkræves renter på konti af flere årsager, men de opkræves oftest, når du låner penge fra MEXEM. Dette er generelt forbundet med at have en debetafregnet kontantbeholdning. Kunderne bør dog også være opmærksomme på, at hvis de har en høj kreditsaldo i bestemte valutaer, kan de også blive pålagt kreditrenter på grund af de negative benchmark-rentesatser, som nogle få centralbanksystemer i øjeblikket pålægger dem. Vores nuværende renter med de gældende benchmarks er tilgængelige på siden Renter & Finansiering på vores websted. Kunder skal bemærke, at konti med en nettoaktivværdi (NAV) på 100.000 USD (eller tilsvarende) eller mere vil få udbetalt renter til den fulde sats, som de er berettiget til. Konti med en NAV på under 100.000 USD (eller tilsvarende) vil modtage renter til en sats, der svarer til kontoens størrelse. F.eks. vil en konto med en NAV på 50.000 USD få kreditrenter med en sats svarende til halvdelen af den rait, som IBKR betaler til konti med en NAV på 100.000 USD eller derover. Det er vigtigt at tage hensyn til, at sikkerhedsstillelse for korte aktier og risikomargin for futures er bakket op af afviklede kontantbeløb, når der træffes beslutning om renter. På den anden side kan korte aktiepositioner være underlagt gebyrer for hard to borrow-gebyrer, som beskrevet på siden om værdipapirfinansiering på vores websted. Rentevurderinger foretages med en dags forsinkelse, og periodiseringer vil blive afspejlet på konti, når det anslåede beløb overstiger en posteringstærskel på 1,00 USD (eller tilsvarende).

Det månedlige aktivitetsgebyr kan bortfalde, hvis kontoen har en gennemsnitlig nettolikvidationsværdi på 100.000 USD eller derover (eller tilsvarende beløb, der ikke er i USD). Det månedlige aktivitetsgebyr kan også bortfalde på grundlag af genererede provisioner. Der gives afkald på det månedlige aktivitetsgebyr de første tre hele kalendermåneder efter åbningen af en ny konto. For oplysninger om provisionskravene henvises til vores websted under Priser efterfulgt af Kontominimum.

Gebyrsatsen repræsenterer den vejledende sats (generelt udtrykt som en rentesats), som långiveren vurderer til låntageren af aktierne. Dette er den vejledende lånegebyrsats, som kunder betaler MEXEM for at shorte en aktie. Det er en debitering fra kontoen. Långiveren geninvesterer derefter den kontante sikkerhed, som låntageren har stillet for at sikre tilbagelevering af aktierne, og kan give en delvis rabat på denne indtjening tilbage til låntagerens mægler (generelt lig med Fed Funds Rate i tilfælde af USD-aktielån). Mange mæglere videregiver ikke nogen del af denne rabat til detailkonti, selvom MEXEM gør det, og rabatsatsen er en indikation af nettoen af gebyrsatsen og enhver rabat, der tilbydes. Antag for eksempel, at aktie ABC er svær at låne og har en gebyrsats på 20%. Hvis Fed Funds-renten og rabatten er 2%, er rabatsatsen -18% (bemærk, at en negativ rabatsats afspejler en nettoudgift for låntageren). Kolonnen Rebate Rate angiver SSIP-renten (Short Sales Proceeds Interest), som er Fed Funds-renten eller en anden valutarelevant Benchmark-rente minus det øverste rentespænd for Short Sale Proceeds, minus lånegebyret. Dette er beregnet til at informere kunder om den kreditrente, de vil modtage på deres kontante short-aktieprovenu. Du kan finde flere oplysninger om rentesatser for værdipapirfinansiering på vores hjemmeside.

Oplysningerne om omkostningsgrundlaget i forbindelse med overførte positioner (f.eks. anskaffelsesdato og pris), der er klassificeret som dækket, sendes typisk af overdrageren nogen tid efter, at overførslen er afviklet, og i visse tilfælde kan overdrageren være omfattet af IRS-regler, der kræver, at disse oplysninger skal gives inden for 15 dage efter overførselsdatoen. Indtil overdrageren giver oplysningerne om omkostningsgrundlaget, vil MEXEM klassificere positioner som ikke-dækkede og tildele standardværdier for omkostningsgrundlaget, hvor anskaffelsesdatoen er sat til overførselsdatoen og omkostningerne til værdipapirets slutkurs på overførselsdatoen. Kunder kan opdatere omkostningsgrundlaget for overførte værdipapirer ved at logge ind på Client Portal/Account Management og vælge menupunkterne Rapporter og derefter Skat for at åbne vinduet Skatterapporter. Klik derefter på det tandhjulsformede ikon ved siden af Overførte positioner i panelet Omkostningsgrundlag for at få vist en liste over positionsoverførsler efter dato. Bemærk: Omkostningsgrundlaget for omfattede positioner opdateres automatisk fra din manuelle indtastning til grundlaget, når det sendes af overdrageren. For yderligere oplysninger, se: Må kunder ændre oplysninger om omkostningsgrundlag? Hvornår vil omkostningsgrundlaget for min positionsoverførsel blive opdateret? Basis for positionsoverførsel i MEXEM-brugervejledningen.

Marginoplysninger kan findes på siden Margin på MEXEM-webstedet, som du kan få adgang til ved at klikke på menupunktet Produkter og derefter på Margin (under Investeringsprodukter). Minimumsmarginkravet for shorting af en aktie er 30 %. For at kunne holde en shortposition skal du desuden have en marginkonto, som har et lovmæssigt krav om at opretholde en minimumssaldo på 2.000 USD. Bemærk venligst, at MEXEM's husmarginer for short-aktier kan overstige ethvert lovbestemt minimumskrav. Vi anbefaler, at du bruger funktionen Check Margin Impact til at få vist et eksempel på en akties marginkrav, inden du afgiver en ordre. Du er velkommen til at besøge MEXEM Knowledge Base for yderligere oplysninger.

På det amerikanske marked starter MEXEM's optionskommissionssats på 0,65 USD pr. kontrakt plus gebyrer for udveksling, regulering, transaktion og clearing. Vi anvender en differentieret provisionsstruktur, der reducerer dine omkostninger pr. kontrakt, efterhånden som din handelsvolumen stiger. Bemærk venligst: Den provision, der opkræves for en amerikansk optionshandel, er højere ved salg end ved køb, fordi transaktionsgebyrer kun opkræves ved salgsordrer. For markeder i Europa og Asien tilbyder MEXEM både faste og differentierede prisstrukturer. Omkostningerne varierer afhængigt af børsen og det produkt, der handles. Du kan finde flere oplysninger om vores provisionsstruktur på vores websted.

Hverken MEXEM eller dets agentbank opkræver gebyrer for elektroniske indskud af anden valuta end MXN. Hvis du bliver opkrævet gebyrer, er det sandsynligvis fordi din bank bruger en korrespondentbank til at foretage grænseoverskridende overførsler. Da dette forhold ikke kontrolleres eller bestemmes af MEXEM (og da vi heller ikke drager fordel af gebyret), skal du drøfte med din bank, hvilke forbindelser de opretholder, og hvordan det påvirker dine omkostninger.

Når du sælger aktier short, skal MEXEM finde og låne aktier for at levere dem til køberen ved afviklingen. Om der er omkostninger forbundet med at låne disse aktier afhænger af udbuddet af aktier, der kan lånes, og efterspørgslen fra andre short-sælgere efter at låne aktier. MEXEM tilbyder en række værktøjer til at vurdere omkostningerne ved at låne penge, inden du indtaster din ordre. Bemærk, at låneomkostningerne har en tendens til at svinge dagligt sammen med udbud og efterspørgsel, og at de faktiske omkostninger først kan fastlægges sidst på dagen, når de væsentligste lån er blevet fremskaffet. Nedenfor er beskrevet værktøjer til at bestemme den vejledende lånerente: Kolonnen "Shortable" i TWS viser antallet af tilgængelige aktier og den forventede lånerente for hver af de aktier, du overvåger. Se: Hvordan kan jeg se, om en aktie kan shorteres i TWS? Værktøjet SLB Rates i TWS. For at åbne værktøjet skal du vælge SLB Rates-indstillingen i menuen Analytical Tools på menulinjen øverst i TWS-menulinjen for at åbne værktøjet. Indtast derefter symbolet for den aktie, du er interesseret i. Dette værktøj giver også et søjlediagram over historiske kurser for de foregående 10 dage. Du kan finde flere oplysninger og eksempler på beregning af omkostningerne ved at låne aktier hos Mexem på vores websted.

Hvis du er berettiget til at modtage en udbyttebetaling (se MEXEM Knowledge Base), vil en periodisering svarende til det udbytte, der forventes at blive udbetalt af udstederen på en fremtidig dato, blive bogført på din kontosaldo på Ex-Dividend Date. Når MEXEM modtager midlerne fra depositaren eller clearingagenten, vil MEXEM tilbageføre periodiseringen og bogføre de tildelte midler på kontosaldoen på kontoen. Denne justering vil normalt ske på den annoncerede betalingsdato; kunderne skal dog være opmærksomme på, at hvis MEXEM ikke modtager midlerne rettidigt, vil udbyttet forblive i en periodiseret tilstand, indtil midlerne er fuldt allokeret. Kontoindehavere kan følge alle disse oplysninger, herunder den dato, hvor udbyttet forventes at blive udbetalt, og dets beløb ved at oprette en brugerdefineret aktivitetsoversigt, der indeholder afsnittet Åbne periodiseringer af udbytte. Se: Hvordan opretter jeg en brugerdefineret aktivitetsoversigt?

Transaktionsgebyret for nordamerikanske og globale investeringsfonde er det mindste af 3 % af handelsværdien eller 14,95 USD pr. transaktion. For europæiske gensidige fonde tilbyder vi både faste og differentierede prisstrukturer. Den faste provision er 0,1 % af handelsværdien (med et minimum på 4,00 EUR og et maksimum på 29,00 EUR pr. ordre). Den differentierede provision starter på 0,08 % af handelsværdien (med et minimum på 1,25 EUR og et maksimum på 29,00 EUR pr. ordre) og falder med den månedlige handlede mængde plus eksterne gebyrer. Yderligere oplysninger om provisioner for investeringsfonde kan findes på vores websted. Bemærk venligst, at MEXEM også tilbyder fonde uden transaktionsgebyr.

MEXEM giver kunderne mulighed for at vælge mellem en fast provisionsstruktur og en differentieret provisionsstruktur for futures og optioner på futures. På det amerikanske marked starter MEXEM's futures-provisionssats ved 0,85 USD pr. kontrakt plus børs-, regulerings- og clearinggebyrer. For markederne i Europa og Asien tilbyder MEXEM en prisstruktur med en fast sats. Omkostningerne varierer afhængigt af børsen og det handlede produkt. For yderligere oplysninger om MEXEM's provisionsstruktur kan du besøge vores websted og vælge Pricing efterfulgt af Commissions.

Renter debiteres og krediteres dagligt og bestemmes ud fra den afregnede kontantsaldo for hver valuta. Hvis periodiseringen er mindre end $1,00 (eller minimumsenheden for den pågældende valutatype), akkumuleres den med efterfølgende periodiseringer og bogføres på kontoen, når den når $1,00. Periodiseringer bogføres i kontanter en gang om måneden, normalt i den første uge i måneden efter periodiseringen. Detaljer vedrørende periodisering af renter bogføres i afsnittet Periodisering af renter i aktivitetsoversigten, og de samlede periodiseringer er inkluderet i kontoens nettoaktivværdi øverst i aktivitetsoversigten. For mere information om, hvordan renter estimeres, henvises til afsnittet Renter og finansiering på vores hjemmeside.

I tilfælde af at du har en position over ex-udbyttedatoen, kan dit udbytte blive pålagt kildeskat. Afhængigt af hvilken enhed i MEXEM, din konto er åbnet hos, og dit bopælsland, kan MEXEM fungere som kildeskatteagent og anvende de gældende traktatsatser, eller skatten kan pålægges af vores clearingagent før modtagelse. I et sådant tilfælde kan indehavere muligvis ikke drage fordel af eventuelle landespecifikke satser, der måtte eksistere. Kunder bør rådføre sig med en skatterådgiver for at få hjælp til at fremsætte et krav om tilbagebetaling af skat på udbytte.

Der er ikke noget TWS-logingebyr. MEXEM opkræver ikke gebyrer for nogen af vores handelsplatforme eller de forskellige værktøjer, der er inkluderet. Yderligere oplysninger om andre gebyrer og krævet minimumsaktivitet findes på MEXEM's websted.

Skatten finder anvendelse på kvalificerede positioner, som indehaves på en konto tilhørende en ikke-amerikansk skatteyder. Den gælder ikke for amerikanske skatteydere. Ikke-amerikanske skatteyderes konti dokumenteres generelt ved indsendelse af en IRS formular W-8 og kan omfatte følgende kontotyper: individuel, fælles, organisation og trust.

Research- og markedsdataabonnementer faktureres månedsvis på forhånd, og hvis du administrerer et abonnement i en periode (selv mindre end en hel dag) i løbet af måneden, er du forpligtet til at betale, som om du var abonneret for hele måneden. Bemærk, at børserne ikke beregner abonnementsgebyrerne i forhold til valg midt på måneden, og de tilbyder heller ikke tilbagebetaling af abonnementer, der opsiges midt på måneden. Hvis du opsiger et abonnement midt i måneden, vil du dog fortsat modtage tjenesten i den måned, hvor du bliver faktureret for tjenesten. Yderligere oplysninger om gebyrer for markedsdata findes på vores websted.

Hvis du ikke er statsborger i USA, vil du blive bedt om at indsende en W8-formular under ansøgningen. Dette vil angive dit beskatningsland, og hvis det ikke er USA, skal du ikke betale amerikansk skat af dit handelsoverskud. Stort set alle lande opkræver imidlertid kildeskat på udbytte, som lokale selskaber udbetaler til ikke-hjemmehørende personer. Standardprocenten er 30 %, men den kan være lavere, hvis der findes en international skatteaftale, som omfatter dit land.

Rentesatsen, som er offentliggjort på webstedet, er udtrykt som en årlig procentsats, men satsen for en given valuta er baseret på et benchmark, som kan ændre sig dagligt. Som følge heraf er den sats for marginlån, der er offentliggjort på en given dag, måske ikke den nøjagtige sats, som en kontohaver ville blive opkrævet, hvis han skulle forvalte et lån i et helt år. På samme måde er den kreditrente, der er angivet på en given dag, muligvis ikke den nøjagtige rente, som en kontohaver ville få, hvis han skulle forvalte en kredit eller en lang kontantbeholdning i et helt år.

Svaret afhænger af en række faktorer, herunder den pågældende aktie og dens historiske kursaktivitet, positionens størrelse og hvilke andre positioner du har på kontoen. Generelt tillader porteføljemargin dog et krav på helt ned til 15 %, forudsat at du har en diversificeret portefølje af værdipapirer med lav volatilitet. For en enkelt aktie vil kravet være mindst 30 %, men kan være højere, hvis aktien har udvist en høj grad af volatilitet i løbet af de seneste 30 dage eller er steget væsentligt i pris i løbet af det seneste år. Desuden vil der blive pålagt en koncentrationsafgift, hvis positionen udgør mindst 1 % af de udestående aktier. Der findes yderligere oplysninger om porteføljemargin på MEXEM-webstedet. I betragtning af alt det ovenstående er den enkleste måde at afgøre marginkravet for en given position på at bruge funktionen Check Margin i TWS. For yderligere oplysninger, herunder instruktioner om brugen af denne funktion, se MEXEM Knowledge Base.

MEXEM anvender 4 trin til at beregne den daglige rente, der skal betales eller skal betales på kontantbeholdninger. Renterne beregnes på den afregnede kontantsaldo ved dagens udgang. Hvis du sælger en aktie kort og lukker den korte aktie i samme handelssession, vil der ikke blive anvendt lånegebyrer, da både det indledende salg og det afsluttende køb afregnes samme dag. Oplysninger om, hvordan renterne beregnes, kan findes på vores websted under Renter og finansiering / Beregninger.

Generelt vil der ikke blive opkrævet gebyrer ved udnyttelse/tildeling af aktieoptioner. En undtagelse er australske og Hong Kong-aktieoptioner, hvor gebyrer vil blive opkrævet. Amerikanske aktieoptioner vil være omfattet af Section 31- og FINRA TAF-reguleringsgebyrer. Indeksoptioner vil generelt blive pålagt standardprovisioner, med undtagelse af amerikanske indeksoptionsudøvelses-/overdragelsesaktiviteter, som ikke vil blive pålagt gebyrer. Futures og fremtidige optioner vil blive pålagt standardprovisioner ved udløb eller udøvelse/overdragelse. For yderligere oplysninger henvises til tabellen for udøvelse og overdragelse og til siden om provisioner på MEXEM-webstedet.

Fixed Income anvender en differentieret provisionsstruktur. Provisionerne beregnes på grundlag af volumen, og eventuelle eksterne gebyrer lægges oveni. For amerikanske produkter starter MEXEM's provisionssats for fastforrentede produkter ved 0,1 %* nominel værdi (10 bps) plus eksterne gebyrer. For europæiske produkter starter MEXEM's provisionssats for fastforrentede produkter på 0,1 %* handelsværdi (10 bps) plus eksterne gebyrer. For produkter fra Asien og Stillehavsområdet starter MEXEMs provisionssats for fast indkomst på 0,08 %* handelsværdi (8 bps) plus eksterne gebyrer. For yderligere oplysninger om MEXEM's provisionsstruktur kan du besøge vores websted og vælge Priser efterfulgt af Kommissioner.

Kunder skal udfylde formularerne 5000 og 5001 som beskrevet i artiklen French Withholding Tax Reclaim Knowledge Base, og derefter kontakte Client Services via Message Center og give oplysninger om de udbytter, som de anmoder om service for. Der opkræves et behandlingsgebyr for hver af disse anmodninger.

MEXEM tilbyder to typer af provisionsstrukturer: Fast og differentieret. Kommissionen for den faste struktur er 0,08 % af handelsværdien med et minimum pr. ordre på 18 HKD. Plus den statslige stempelafgift (0,1 % afrundet opad til nærmeste 1,00 for SEHK-aktier, gælder normalt kun for aktier) og SFC-transaktionsafgift (0,0027 %, gælder normalt for aktier og warrants) vil blive videregivet til alle kunder uanset kommissionsmodel. Du kan finde Hong Kong Stock Exchange (SEHK) Børs-, clearing- og gennemgående gebyrer på vores websted. Yderligere oplysninger om provisioner, herunder nærmere oplysninger om den differentierede prisstruktur for SEHK, findes på vores websted.

MEXEM konverterer ikke automatisk valutasaldi tilbage til basisvalutaen, da dette ville kræve antagelser om kontohaverens ønskede valutaeksponering samt den handelspris, som de ville være villige til at lukke positionen til.

Forskellige værdipapircentraler som Depository Trust Company (DTC), Euroclear eller Clearstream opkræver depotgebyrer på vegne af ADR-agenter for DR'er, som ikke udbetaler periodisk udbytte. Gebyrerne svarer til udbytte, da de har en effektiv registreringsdato, de fratrækkes af den pågældende depositar ved standardfakturering og vil blive overført til de konti, der havde ADR'en på registreringsdatoen. Efter bedste evne vil der blive sendt en meddelelse til indehavere af ADR'er med en henvisning til muligheden for, at kontoen på et tidspunkt i fremtiden vil blive opkrævet et ADR-gebyr på mellem 0,01-0,03 USD pr. aktie. ADR-gebyrerne kan, når de er blevet behandlet, findes i aktivitetsoversigten i afsnittet Gebyrer for den dato, hvor de blev bogført på din konto. For yderligere oplysninger om gebyret anbefaler vi, at du konsulterer ADR-prospektet. Du kan også besøge SEC's websted "Investor Bulletin: American Depository Receipts" (rul ned til afsnittet "What fees are charged to ADR Investors" (Hvilke gebyrer opkræves af ADR-investorer)).

Provisionerne er baseret på produkttype og børs og varierer ikke efter kundens bopælsland. For en oversigt over provisionsstrukturer pr. aktivklasse henvises til vores websted under menuen Priser efterfulgt af Kommissioner.

Daglige aktivitetsoversigter er tilgængelige online via MEXEM via Client Portal/Account Management for de seneste 4 år, månedlige aktivitetsoversigter for de seneste 60 måneder og årlige oversigter for de seneste 5 år. Der kan fås opgørelser for yderligere 2 år efter dette, og de er kun tilgængelige i elektronisk format (leveres via e-mail). Gebyrerne varierer efter valuta, og gebyrskemaet findes på vores websted under menuen Priser efterfulgt af Andre gebyrer. En lukket konto vil stadig have adgang til Client Portal, hvor du kan downloade lukkede kontoudtog, der ikke er mere end 5 år gamle, ved at vælge menuen Reports and Statements. Klik på det viste kontonummer i den lyseblå oval i den øverste del af siden for at åbne sidevinduet Account Selector (Kontovælger). I Account Selector skal du klikke på ikonet Filter (tragt), udvide afsnittet Account Status (kontostatus), markere "Close" (lukke) og klikke på Apply (anvende). Vælg det lukkede kontonummer, og klik på Fortsæt. Bemærk: MEXEM leverer normalt ikke daglige kontoudtog i stedet for månedlige eller årlige kontoudtog. For lukkede konti kan betaling ske i form af en check. For aktive konti vil kontoens kontosaldo blive debiteret. Anmodninger om arkiverede kontoudtog kan fremsendes via webticket, og checks skal sendes med posten til MEXEM, Attn: Funds & Banking, 209 S La Salle St. Suite 1000, Chicago, IL 60604 USA VIGTIGT BEMÆRK Cashier's checks, officielle checks, bankchecks og bankchecks udstedt af banker er de anbefalede betalingsformer. Personlige checks og checks udstedt af en kreditforening eller en fakturabetalingstjeneste er underlagt en tilbageholdelsesperiode på seks arbejdsdage, hvorefter de ønskede opgørelser vil blive udstedt. Du kan finde flere oplysninger om visning af kontoudtog i Client Portal i vores brugervejledning.